"kan det verkligen vara skillnad på samma skärm fast med olika storlek?"
Det är ju inte samma skärm i iMac 17" och iMac 20". Den senare har mkt bättre betrakningsvinkel och jag tror även dot-pitcher. Hur det är med kontrastnivåer osv vet jag inte, inte heller responstiden. Men 20" ÄR en bättre skärm.
eller ska jag ta den stora och nöja med mig med 512MB RAM?
Detta skulle jag helt klart rekommendera dig att göra så kan du köpa mer RAM om ett tag när du har pengar till det. Det är svårare (omöjligt) att uppgradera skärmen senare. Med 512MB klarar man sig ganska bra.