Vad den där inställningen gör är att automatiskt hämta hem appar du köpt på andra enheter, köper du en app i din Ipad så laddas den också ned i din Iphone (om den är kompatibel). Om det också gäller Apple TV vet jag inte (svar också till @jesper ohlsson), men en tanke jag fick bara att det kanske hänger ihop på något sätt.
Har du köpt Infuse också i App Store för Iphone? Den bör ju synas i så fall (gå in i App Store, välj fliken Uppdatera längst ned och kolla under Köpt).