Hade samma problem under 10.3.8 (kör 10.3.9 nu) och hittade ingen annan lösning än att installera om iPhoto - eller om jag till och med installerade om hela systemet, mins ej.
Jag försökte hitta mer info på Apples supportforum, där det är livlig trafik (!). Kolla där!
Problemet behöver alltså inte vara Tiger-relaterat.
/M